Forbavsende succes
Hvad er renters rente og hvordan virker det? Find ud af det i vores kortfattede briefing
Albert Einstein kaldte engang renters rente for verdens ottende vidunder. Det hænger måske ikke sammen med Taj Mahal og Babylons hængende haver, men den excentriske fysiker vidste, hvad han talte om. Uanset om du investerer i kontanter, aktier og aktier, i dagens klima med lave renter kan effekten af renters rente hjælpe din investering med at vokse langt hurtigere, end du er klar over.
Forenklet sagt er renters rente effekten af at få dine almindelige renter – enten månedlige eller årlige – tilbagebetalt til dit oprindelige indskud, hvilket øger din opsparing og giver en større base, hvorfra dine penge kan vokse. Da mange fonde og aktier på markedet tilbyder en regelmæssig indkomst – ofte kendt som udbytte – er geninvestering af betalingerne i stedet for at tage dem som indkomst nøglen til overlegent afkast.
Einstein tilføjede, at den, der forstår det, tjener det; den der ikke gør det, betaler det. Sådan fungerer det: Forestil dig, at du har investeret i en fond, der i gennemsnit afkaster 7 procent om året, hvilket på et indskud på 100 GBP er 7 GBP. Efter det første år vil det være £107 værd, og forudsat at du lader pengene være i fred, vil du fortsætte med at tjene de 7 procent om året på det højere beløb, og så videre.
Klik på infografikken nedenfor for at udvide den
Jo længere du forlader investeringen med rentetilpasning, jo mere vil den stige i værdi, da der vil være flere penge at investere. For eksempel, hvis nogen investerede for blot £1 for et århundrede siden med et afkast på 7 procent om året – forudsat at det holder trit med inflationen – ville det være £867,71 værd i dag, hvis al indkomsten blev geninvesteret. Men med simple renter, hvor indkomsten tages hver måned eller år, ville summen efter 100 år være kun 8 £ værd.
Det betyder, at jo yngre du begynder at spare op, jo mere kan din investering vokse. Takket være renters rente kunne du spare op i 10 år gennem tyverne, og du ville tjene flere penge, når du går på pension, end hvis du sparede op i 40 år, men startede senere. En længere investeringstidsramme vil også ride den generelle stigning og fald på aktiemarkedet ud. Det tager også markedstiming ud af ligningen – når aktierne er billigere, vil den første indbetaling købe mere; og når aktier er dyrere, vil indskuddet købe færre.
Indrømmet, renters rente vil ikke gøre dig til millionær fra den ene dag til den anden, men geninvester indkomsten i nok år, og du vil virkelig mærke forskellen.
Faktisk, hvis du sparer længe nok, kan du endda forvandle et almindeligt lille månedligt indskud til en million. En 24-årig, der i dag sparer £100 om måneden, forudsat en gennemsnitlig årlig vækstrate på 7 procent, kan se, at deres banksaldo tipper en million pund efter 59 år – ikke dårligt af at lægge kun £100 til side hver måned.
Det er investorer - frem for opsparere - der virkelig kan høste fordelene af renters rente, da afkastet fra aktiemarkedet typisk er højere. Hvis du investerer i individuelle aktier eller fonde, vil du drage fordel af både kapitalvæksten i din investering over tid, såvel som enhver indkomst, forudsat at den virksomhed eller fond, du er investeret i, giver en. At rulle denne indkomst tilbage til investeringen betyder, at din potte kan vokse langt hurtigere, end hvis du bare investerede i kontanter.
Fordelene ved at geninvestere enhver indkomst er mange – ikke mindst et højere afkast takket være renters rente. For eksempel opmuntrer det at pløje indkomsten tilbage i din investering til en god langsigtet opsparingsvane, især hvis du supplerer startbeløbet med månedlige indskud. At forstå fordelene ved renters rente er et vigtigt første skridt, men det er vigtigt at gennemgå dine investeringer med jævne mellemrum for at sikre, at du får mest muligt ud af dem.
Som Einstein foreslår, er der belønninger at finde i principperne om renters rente ... men heldigvis skulle du ikke have brug for en ph.d. i teoretisk fysik for at forstå dem.
Casestudie: Alliance Trust PLC
Fordelene ved sammensætning er tydeligt demonstreret i investeringsforeninger. Ved at geninvestere det udbetalte udbytte kan dette betyde en stor forskel for investeringsafkastet. I skemaet nedenfor fremhæver vi dette ved at bruge eksemplet med Alliance Trust PLC over de sidste 40 år. Du kan se, at aktiekursen er steget fra omkring hvad der svarer til 16p til £4,50. Det betyder, at prisen er vokset med omkring 8,7 procent om året over de 40 år. Hvis du havde brugt 100 £ på at købe 1136 aktier den 31. december 1974, ville din beholdning være 5.400 £ værd i dag. Ud over stigningen i værdien af beholdningen ville du også have modtaget over 2.250 £ i udbytte, hvilket i alt udgør næsten 7.700 £.
Klik på billedet for at udvide
Kilde: Morningstar. Tidligere resultater er ikke en guide til fremtidige resultater.
Havde du valgt at bruge udbytteindkomsten til at købe flere aktier i det samme selskab, så ville du nu have over 3.600 aktier, og din beholdning ville være over 17.300 £ værd. Faktisk har du mere end fordoblet værdien af din portefølje i forhold til værdien af aktierne og den genererede indkomst.
Investeringer kan både gå ned og op. Investorer kan få mindre tilbage, end de oprindeligt investerede.
Investeringsforeninger kan låne for at finansiere yderligere investeringer (gearing). Brugen af gearing vil sandsynligvis føre til volatilitet i nettoaktivværdien (NAV), hvilket betyder, at en relativt lille bevægelse, ned eller op, i værdien af en trusts aktiver vil resultere i en forstørret bevægelse i samme retning af det NAV. Det kan betyde, at du slet ikke kan få noget tilbage.
Dette er kun til generel information og tager ikke hensyn til personlige forhold. Det er ikke en anbefaling at købe eller sælge. Den leveres udelukkende for at støtte dig i at træffe dine egne investeringsbeslutninger. Alliance Trust giver ikke råd. Du skal sikre dig, at du forstår risici og forpligtelser, før du investerer. Hvis du er usikker, bør du konsultere en finansiel rådgiver, før du investerer.
For mere om virkningen af renters rente, Klik her .
