Pensionsfrihed: alt hvad du behøver at vide
Du har nu flere muligheder end nogensinde, når det kommer til din pensionsopsparing. Men hvad er de, og hvad er risiciene?
I sit forårsbudget for 2015 indførte daværende kansler George Osborne gennemgribende ændringer i den måde, pensioner beskattes på. De nye regler har ført til, at folk har taget en række forskellige valg, når de skal investere deres redeæg – men har også betydet, at de over 55 år er blevet et attraktivt mål for svindlere.
Før april 2015, hvor de fleste med en bidragsbaseret pension nåede pensionsalderen, var den eneste mulighed at købe et finansielt produkt kaldet en livrente, som indebar at bruge deres pensionsopsparing til at købe en garanteret indkomst for livet. Disse produkter kom nogle gange med særlige betingelser eller garantier.
Hør Mike Broomfield fra The Pensions Regulator tale med LBC's Ian Dale om investeringssvindel
For eksempel kan du knytte din indkomst til inflationsraten eller inkludere en ægtefælle for at sikre, at de ikke ville blive økonomisk tabt, hvis livrenten døde før dem. Ikke overraskende koster disse ekstra muligheder mere på forhånd.
Skatteændringerne introduceret af Osborne betyder, at alle nu kan få adgang til deres pensionsopsparing til enhver tid fra 55 års alderen og træffe deres egne beslutninger om, hvordan de skal finansiere deres pension. Siden de nye regler, eller pensionsfrihederne, trådte i kraft, er antallet af købte livrenter faldet kraftigt - men friheden for folk til at gøre, som de vil med deres pensionspenge, kan gøre dem sårbare over for svindlere.
Du har nu en række muligheder for, hvad du skal gøre med din pensionsopsparing, når du fylder 55 år (husk, det er den alder, pensionsfrihederne starter. Hvis nogen forsøger at overbevise dig om at få adgang til din pension før denne alder, er det sandsynligvis en svindel og kan resultere i en stor skatteregning).
Her undersøger vi disse muligheder mere i dybden, herunder de potentielle fordele og risici forbundet med hver enkelt. Ikke alle vil være tilgængelige for alle: de tilgængelige muligheder varierer fra den ene ordning til den næste. Alles omstændigheder er forskellige. Selvom vi overvejer de tilgængelige muligheder generelt, kan det være nyttigt at tale med, hvis du overvejer at få adgang til din pensionspot. Pensionsrådgivningen , som giver gratis uafhængig og upartisk information og vejledning.
Derudover, hvis du er over 50 og har en bidragsbaseret pension, kan du få adgang til den offentlige service Pension Wise , som tilbyder forudbestilte aftaler til at tale dine pensionsmuligheder igennem. Det er vigtigt, at du træffer den bedste beslutning for dine personlige forhold, så du bør seriøst overveje at bruge en finansiel rådgivers tjenester.
Hvis du vælger en rådgiver, skal du sørge for at bruge en, der er autoriseret af Finansiel adfærdsmyndighed (FCA) - tjek, at de er på FCA'erne Register for finansielle tjenesteydelser . Det Pengerådgivning har information om, hvordan du finder en finansiel rådgiver, eller du kan få yderligere information fra en gruppe, der repræsenterer rådgivere som PIMFA.
Før vi ser på dine muligheder, dog en advarsel: svindlere arbejder hårdt på at adskille folk fra deres nyligt tilgængelige pensionsopsparing. Lyt aldrig til nogen, der kontakter dig ud af det blå med et tilbud, det være sig en pensionsgennemgang, en investeringsmulighed eller såkaldt gratis rådgivning.
En almindelig taktik er at tilbyde en gratis pensionsgennemgang, designet til at overtale dig til at flytte dine penge ind i en højrisikoordning, måske i udlandet eller i en usædvanlig forretning. Vær forsigtig: nogle af disse investeringer er dårligt drevet, mens andre er direkte svindel.
Fire trin, du skal tage, før du investerer:
Efterlader det urørt
Hvis du ikke har brug for pengene, kan du beslutte at lade din pensionspulje stå, hvor den er. Din pensionsopsparing ligger højst sandsynligt i en eller flere investeringsforeninger, som igen investerer i en portefølje af aktier og andre aktiver udvalgt af en fondsforvalter. Investering er i sagens natur risikabelt, men jo længere du forbliver investeret, jo større chance har du for at opbygge en større pot, ved at geninvestere enhver optjent udbytteindkomst og drage fordel af vækst i priserne på underliggende aktiver. Selvom værdien af dine investeringer kan gå op og ned, er det stadig sikrere at holde det investeret konventionelt end at overdrage det til potentielle svindlere.
Det er værd at tjekke med din ordning, hvad din pensionsopsparing er investeret i, og om det ændrer sig, når du rykker tættere på pension. Medmindre du vælger dine investeringer, vil mange ordninger livsstile dine investeringer, når du nærmer dig pensionering, og flytte dig til aktiver med lavere risiko (og sandsynligvis lavere belønning) for at beskytte dig mod markedsvolatilitet. Du bør også tjekke, om din ordning har den rigtige pensionsdato for dig. Hvis det ikke gør det, skal du kontakte din ordning om at ændre den.
Køb en livrente
Selvom antallet af personer, der vælger at købe en livrente med deres pensionsopsparing, er faldet siden april 2015, skal livrentekøb ikke helt udelukkes. En livsgaranti er ikke noget at håne.
Vælger du at købe en livrente, kan du stadig tage 25 % af din pensionspot skattefrit. Du skal dog betale skat af den indkomst, livrenten genererer.
Ved at købe en livrente afleverer du hele den investerede pensionspot sammen med de dertil knyttede risici til en anden - nemlig livrenteudbyderen. Der er dog andre spørgsmål at overveje. Hvis du for eksempel skulle dø tidligere end forventet, vil du og din familie muligvis ikke få så meget udbytte af din livrente, som du ville have fået af at lade den ligge i potten.
Livrenter kan ikke videregives til deres kære i et testamente, selvom de fleste livrenteudbydere for en præmie vil inkludere en ægtefælle i din aftale, så de ville fortsætte med at modtage en del af eller hele indkomsten, selvom du gik bort.
Den anden risiko er, at den pensionsindkomst, du får, afhænger af annuitetssatserne på det tidspunkt, du køber livrenten. Livrentesatserne påvirkes af renter og forgyldte afkast, og udbudte kurser kan stige og falde sammen. Dette betyder noget, når du køber livrenten, da annuitetssatsen er den procentdel af en potte, som en udbyder er villig til at betale, reelt som en årlig indkomst, for livet.
For eksempel, hvis du har en £500.000-pulje og bliver tilbudt en annuitetssats på 5%, kan du bruge din pot til at købe garanterede £25.000 (før skat) for livet med en livrente. Du kan også være berettiget til en forbedret livrente, da livrentesatser også påvirkes af en række forskellige faktorer, der er personlige for dig, herunder dårligt helbred.
Gå ind i drawdown, også kendt som flexi-access drawdown
Udtrækning betyder at beholde din pulje investeret og derefter trække en indkomst tilbage for at finansiere dit liv i pension. Dette er en mere fleksibel mulighed end at købe en livrente, men det er også mere risikabelt, fordi det betyder, at du efterlader din uudnyttede pensionspot eksponeret mod investeringsmarkederne. Det sætter din pulje af kapital i fare, i modsætning til med en livrenteindkomst, som er garanteret for livet.
Du kan også stadig tage 25% af din pot skattefrit. De penge, du trækker ud, beskattes med din marginalsats, efter du har taget dine skattefrie 25 % engangsbeløb. Bemærk, at du også kan udtage uregelmæssige hævninger i fleksadgangstræk, men hele beløbet vil være skattepligtigt.
Den største risiko ved at stole på at trække på en investeret pensionspot er chancen for, at du overlever din opsparing. Dette kaldes risiko for lang levetid. Forskning har vist, at folk har en tendens til at undervurdere, hvor længe de vil leve, hvilket betyder, at de kan finde på at løbe tør for penge senere i livet, efter at have overvurderet, hvor meget de kan tage ud hvert år.
Hvis dine udbetalinger fra din pulje overstiger investeringsafkastet på de resterende midler i din pulje, vil størrelsen af din pulje reduceres. Hvis du kun er i stand til at trække fra det afkast, din pot genererer, vil den vare længere.
På den anden side er en åbenlys potentiel fordel ved drawdown, at du kan tage så meget eller så få af dine penge, som du vil. Du er ikke underlagt annuitetssatser, når det kommer til tidspunktet for at gå på pension. Du kan også få adgang til mere fra din pulje i tilfælde af en nødsituation, selvom at tage for meget ud kan sætte dig i en højere skatteramme og vil opbruge din fondsværdi.
En yderligere fordel er, at din potte ikke dør med dig - den tilhører dig og kan videregives til dine kære i dit testamente.
Hævning af engangsbeløb
Du kan også vælge at udtage uregelmæssige engangsbeløb, når og når du har brug for dem, mens du lader resten være investeret, med hvad branchen kalder et ukrystalliseret fondspension engangsbeløb eller UFPLS. Du får stadig den samme andel af skattefrie kontanter, som du gør med de andre muligheder, men du kan ikke kræve hele beløbet på én gang. Hver gang du tager en UFPLS, vil en fjerdedel af det beløb, du hæver, være skattefrit, mens resten beskattes efter din marginalsats.
Så den største forskel mellem flexiaccess-udtrækning og en UFPLS er, at med førstnævnte får du dit 25 % skattefri engangsbeløb på én gang og betaler derefter skat af eventuelle andre hævninger, mens du med sidstnævnte ikke tager din oprindelige engangsbeløb beløb, men betaler kun skat af 75% af efterfølgende hævninger.
Hvis du tager en UFPLS, udsætter du dig for mange af de samme risici, som du ville blive udsat for under flexi-adgang-udtrækning, selvom det at lade det investerede engangsbeløb på 25 % uden tvivl kunne reducere chancerne for at løbe tør for penge senere. De vigtigste fordele er, at din pot potentielt forbliver større, og dine udbetalinger er billigere, afhængigt af hvor meget af puljen du tager på forhånd.
Tag det hele
Du kan indkassere hele din potte, hvis du vil. Du får dit 25 % skattefri engangsbeløb og bliver beskattet af resten, men du har pengene at gøre med, som du vil.
Siden pensionsfriheden trådte i kraft, har mange mennesker med mindre puljer valgt denne mulighed, potentielt fordi folk er mere tilbøjelige til at kunne indløse en mindre pulje (op til tre puljer til en værdi af £10.000 eller mindre) uden at skulle betale en højere skattesats. Dem med større potter kan betale mere skat i forhold til andre muligheder ved at tage det hele på én gang.
Hvis du tager hele puljen i kontanter og efterlader den på en lavforrentet opsparing, vil du bytte investeringsrisiko med inflationsrisiko. Ved at holde hele beløbet kontant bliver du ikke direkte påvirket af børskrak, men der er en stor chance for, at inflationen vil overstige enhver interesse, du får. Hvis du i stedet geninvesterer dine penge, kan det afkast, du tjener, overstige inflationen, men du vil påtage dig investeringsrisiko.
Bundlinjen
Før du træffer dit valg, skal du overveje alle dine muligheder omhyggeligt - en vigtig beslutning som denne bør ikke forhastes. Faktisk, hvis nogen sætter dig under pres for at træffe en hurtig beslutning, kan det være et tegn på et fupnummer. Overvej at tage økonomisk rådgivning, og lyt endelig aldrig til off-the-blue tilbud, uanset hvor godt de lyder.
For at lære mere om de typer af svindel, der fanger folk, og for at undgå at blive et offer, skal du tage et kig på FCA's ScamSmart-side: www.fca.org.uk/scamsmart
Kontakt
Finanstilsynet: www.fca.org.uk
Pensionsrådgivningen: www.pensionsadvisoryservice.org.uk
Pensionsklog: www.pensionwise.gov.uk
Pengerådgivning: www.moneyadviceservice.org.uk
Tage vores undersøgelse for din chance for at vinde vouchers på £100 og £50 John Lewis
